Virksomhedens kontanter er et meget vigtigt element i dets finansielle aktivitet, da det omfatter alle kontanter, der måtte være i virksomhedens kasse, såvel som eksisterende ikke-kontante bankkonti, mulige penge i transit og forskellige pengebetalinger dokumenter.
At gennemføre en pengestrømsanalyse giver virksomheden mulighed for at sikre deres balance og give mulighed for at forudsige i nær og fjern fremtid, hvilket har en positiv effekt på effektiviteten og rentabiliteten af virksomheden som helhed. Det viser sig således, at analyser inden for finans- og pengestrømme er nøglen til virksomhedens finansielle stabilitet og velstand i fremtidige perioder og tidsintervaller.
Generelt koncept
På en enklere måde kan pengestrømme forstås som deres modtagelse og udgifter over en vis periode i en virksomhed.
I videnskabelig litteratur underdette udtryk betyder bevægelse af midler i tidsintervallet som en kontinuerlig proces relateret til begrebet "cash flow". Det er pengestrømsstyring, der er virksomhedens hovedmål.
Regnskab og analyse af pengestrømme i virksomheden giver dig mulighed for at vurdere, hvor reelle alle mulige kilder til kontantindtægter er, samt hvor godt alle virksomhedens udgifter er begrundet, afgør det nødvendige finansieringsbehov.
Rapportpræsentation
Den type rapportering, der undersøges, er et regnskabsdokument, der angiver totalen af alle data om virksomhedens tilgængelige likvide midler og deres forskellige ækvivalenter (f.eks. finansielle investeringer, bankindskud osv.).
Denne rapporteringsformular kan udfyldes af en revisor ved udgangen af studieåret og er ikke mellemrapportering. Rapportens form er reguleret af bekendtgørelse nr. 66n, samt PBU 23/2011. OKUD-rapportformular - 0710004.
Analyse af pengestrømsopgørelsen er en måde at få meget værdifuld information om status for finansielle strømme i en virksomhed.
Når man studerer denne form for rapportering, bør man tage højde for tidspunktet for opdeling af virksomhedens pengestrømme i tre store grupper: løbende drift, investeringsoperation og drift relateret til langfristede aktiver.
Samtidig kan kontanter fra løbende drift omfatte dem, der udgør virksomhedens endelige resultat, det vil sige dens fortjeneste. De er relateret til virksomhedens aktuelle aktiviteter efter profil. Det inkluderer også streamsforskellige finansielle investeringer, der købes til videresalg i løbet af kort tid.
Kontanter til aktiviteter i retning af investeringer kan omfatte operationer, der er forbundet med langfristede aktiver, finansielle investeringer (andre end dem, der er angivet ovenfor).
Finansoperationer og relaterede pengestrømme involverer brug af lånte midler (modtagelse og afkast), forlig med ejere og stiftere af virksomheden.
Hvis det ikke er muligt at fastlægge klare kriterier for tildeling af pengestrømme, tilskrives det løbende drift.
Generelt er analysen af pengestrømsopgørelsen et meget vigtigt analytisk trin udført af virksomhedens finansmænd i undersøgelsen af dens effektivitet.
Rapportformularen, der undersøges, analyserer alle tre af ovenstående grupper af strømme ved hjælp af særlige metoder, som vil blive diskuteret nedenfor.
Anvendte analysemetoder
For at studere dette afsnit skal du overveje de vigtigste metoder til pengestrømsanalyse, blandt hvilke der er direkte og indirekte muligheder.
Den første af disse metoder er kombinationen og analysen af virksomhedens regnskabsdata, som afspejler information om bevægelsen af alle virksomhedens midler efter profiler og aktivitetsområder. Denne metode giver mulighed for at drage konklusioner vedrørende tilstrækkeligheden af tilgængelig økonomi og midler til at betale virksomhedens udgifter.
Anvendelse af teknikken til indirekteanalyse for virksomheden giver forholdet mellem profit og ændringer i monetære indikatorer i tidsintervallet. Denne metode består i, at virksomhedens opgørelser på balancen og andre formularer omgrupperes for at konvertere finansielle indikatorer til pengestrømsindikatorer.
Udforsk metoderne mere detaljeret nedenfor.
Direkte metode
Brugen af denne analysemetode giver organisationen følgende muligheder:
- estimer de vigtigste kilder til indstrømning af midler og de vigtigste retninger for udstrømning i virksomheden;
- vurdere tilstrækkeligheden af midler til at dække virksomhedens løbende forpligtelser, det vil sige dets likviditet;
- viser forholdet mellem en virksomheds omsætning og produktsalg over et tidsinterval.
Denne metode undersøger hovedsageligt de opnåede data vedrørende virksomhedens bruttoindkomst, såvel som dens netto cash flow (NPF) i løbet af undersøgelsesperioden. Med dens hjælp er det muligt at afspejle hele mængden af indtægter og udgifter af virksomhedens finansielle ressourcer såvel som i dets individuelle områder efter type ledelse.
Når der anvendes direkte pengestrømsanalyse, bruges en formel, der bestemmer den endelige NPV:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, hvor Р sælges produkter, tusind rubler;
PP - andre kontante kvitteringer fra virksomhedens nuværende drift, tusind rubler;
З - udgifter til køb af varer og materialer (råvarer) fra leverandører, tusind rubler;
ZP - løn kun for operationelt personale, tusind rubler;
ZPA - løn til administrative medarbejdere, tusind rubler;
NB – skattebetalinger til budgettet, tusind rubler;
NP – skattebetalinger til ikke-budgettære sfærer, tusind rubler;
PV - andre betalinger i virksomhedens driftsområde, tusind rubler.
På næste trin beregner vi mængden af NPV for alle aktivitetsområder (investering, drift, finans) samt beregningen af den endelige samlede værdi.
Indirekte metode
Den indirekte analysemetode giver dig mulighed for at identificere den indbyrdes afhængighed mellem forskellige områder af virksomhedens aktiviteter såvel som mellem dens nettoresultat og aktivernes dynamik over en vis periode.
Med denne metode kan du bruge følgende formel til at beregne NPV kun for operationer:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, hvor PE er værdien af virksomhedens nettooverskud, tusind rubler;
AOS - samlede afskrivningsdata for anlægsaktiver, tusind rubler;
ANA – samlede afskrivningsdata på immaterielle aktiver, tusind rubler;
DZ - ændring / dynamik i debitorer, tusind rubler;
З - ændring / dynamik i lagre af varer og materialer, tusind rubler;
KZ - ændring / dynamik af kreditorer, tusind rubler;
P - ændring / dynamik i virksomhedens midler (reserver osv.), tusind rubler.
De opnåede data om pengestrømmenes størrelse og struktur, som er bestemt ved en af metoderne, bruges af økonomer i følgende rækkefølge:
- igangværendeundersøgelse af dynamikken i mængden af kontante kvitteringer;
- vækstraten for det endelige cash flow sammenlignes med vækstraten for virksomhedens aktive aktiver, produktionsmængder og salgsindikatorer;
- en analyse af udgifternes dynamik er ved at blive udført.
En anden metode
Blandt de mindre populære analysemetoder anvendes også den likvide pengestrømsmetode, hvormed man kan vurdere virksomhedens økonomiske tilstand i øjeblikket.
Med denne metode bruges formlen:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), hvor DK1; DK0 - langfristede lån og lån i slutningen og begyndelsen af faktureringsperioden;
QC1; KK0 – lån og lån på kort sigt i begyndelsen og slutningen af året;
DS1; DS0 - kassebeholdning ved slutningen og begyndelsen af faktureringsperioden.
Metode til at udføre analyse på et specifikt eksempel
Anvendelsen af de undersøgte metoder til finansiel analyse af pengestrømme vil blive udført på et specifikt eksempel.
Til dette, lad os tage to perioder af 2016-2017 for Astra LLC.
I tabellen præsenterer vi et specifikt eksempel på pengestrømsanalyse baseret på virksomhedens ind- og udbetalinger for 2016.
Vigtigste kvitteringer og betalinger fra Astra LLC i 2016.
| Indikator | Samlet beløb | Binklusive igangværende aktiviteter | Inklusive investeringsaktiviteter | Inklusive finansielle aktiviteter |
| Indkomst, tusind rubler. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ankomst, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Udgift, tusind rubler. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Udgift, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Endelig saldo, tusind RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Som det kan ses af tabellen, er andelen af indtægter fra løbende aktiviteter i Astra LLC maksimal og udgør 99,92% i 2016, ligesom andelen af udgifter fra løbende aktiviteter er 94,06%.
Vigtigste kvitteringer og betalinger fra Astra LLC i 2017.
| Indikator | Samlet beløb | Inklusive igangværende aktiviteter | Inklusive investeringsaktiviteter | Inklusive finansielle aktiviteter |
| Indkomst, tusind rubler. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ankomst, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Udgift, tusind rubler. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Udgift, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Endelig saldo, tusind RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Som det kan ses af tabellen, er andelen af indtægter fra løbende aktiviteter i Astra LLC maksimal og udgør 99,7% i 2016, ligesom andelen af udgifter fra løbende aktiviteter er 88,49%.
Dernæst i tabellen udfører vi en horisontal analyse af modtagelsen af midler fra Astra LLC.
Horisontal analyse af Astra LLC's omsætning i 2016-2017, tusind rubler
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 | Absolut afvigelse |
| 1. Købers midler | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Indtægt fra salg af anlægsaktiver | - | - | - |
| 3. Del provenuet | - | - | - |
| 4. Indtægter fra lån til andre organisationer | - | - | - |
| 5. Andet | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Tabellen nedenfor viser en vertikal- og faktoranalyse af Astra LLC-indtægter i 2016-2017
Vertikal og faktoriel analyse af Astra LLC-indtægter i 2016-2017, tusinde rubler
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 | Absolut afvigelse |
| 1. Købers midler | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Indtægt fra salg af anlægsaktiver | - | - | - |
| 3. Del provenuet | - | - | - |
| 4. Indtægter fra lån til andre organisationer | - | - | - |
| 5. Andet | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Dernæst analyserer vi retningslinjerne for at bruge penge på Astra LLC's nuværende drift.
Horisontal analyse af udgifter for Astra LLC i 2016-2017, tusind rubler
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 | Absolut afvigelse |
| 1. Betaling for varer og råvarer | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personaleomkostninger | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Udbyttebetaling | - | - | - |
| 4. Betaling af skatter, gebyrer | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Køb af anlægsaktiver | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Tilbagebetaling af kreditforpligtelser | - | - | - |
| 7. Andet | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Når man analyserer virksomhedens pengestrøm, er der ifølge tabellen en stigning i værdien af Astra LLC's udgifter i 2017 mærkbar.
Tabellen nedenfor viser vertikal- og faktoranalyse af udgifter.
Lodret og faktoranalyse af udgifterne til Astra LLC i 2016-2017, tusind rubler
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 | Absolut afvigelse |
| 1. Betaling for varer og råvarer | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personaleomkostninger | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Udbyttebetaling | - | - | - |
| 4. Betaling af skatter, gebyrer | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Køb af anlægsaktiver | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Tilbagebetaling af låneforpligtelser | - | - | - |
| 7. Andet | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Anvendelse af den direkte metode på et konkret eksempel
Tabellen nedenfor viser de vigtigste indikatorer beregnet ved hjælp af den direkte metode til pengestrømsanalyse.
Indikatorer for pengestrømme under den direkte metode, tusind rubler.
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 | Absolut afvigelse |
| 1. Startsaldo | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Ankomsten af alt | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. til aktuelle aktiviteter | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. til investeringsaktiviteter | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. til finansielle aktiviteter | - | - | - |
| 3. Samlet forbrug | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. til aktuelle aktiviteter | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. til investeringsaktiviteter | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. til finansielle aktiviteter | - | - | - |
| 4. Resten er endelig | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. til aktuelle aktiviteter | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. til investeringsaktiviteter | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. til finansielle aktiviteter | - | - | - |
I henhold til dataene i tabellen, når man analyserer Astra LLC's pengestrøm, kan det bemærkes, at et positivt øjeblik er overskridelsen af mængden af kontantindtægter i forhold til deres udgifter, hvilket indikerer virksomhedens likviditet i 2016. Den økonomiske situation i virksomheden ændrede sig imidlertid i 2017, hvilket fremgår af det omvendte billede af overskydende udgifter i forhold til deres indkomst.
Anvendelse af den indirekte metode på et konkret eksempel
Næste trinovervej brugen af den indirekte metode i form af en tabel nedenfor.
Konstruktion af pengestrøm ved indirekte metode, tusind rubler.
| Indikatorværdi | 2016 | 2017 |
| 1. Nettofortjeneste | 506847 | 546279 |
| 2. Amortiseringsbeløb | (1155223) | (751977) |
| 3. Anlægsaktiver | 14 173 | 181 889 |
| 4. Lagerændring | 53 921 | 131 242 |
| 5. Ændring i tilgodehavender | 445 324 | 37 887 |
| 6. Ændring i andre omsætningsaktiver | 17 647 | (10 969) |
| 7. Forøgelse af kreditorer | (20 182) | 75 607 |
| 8. Afhændelse af langfristede aktiver | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Ved brug af den indirekte metode er det bemærkelsesværdigt, at det justerede cash flow afspejler, at virksomheden ikke har nogen uoverensstemmelse mellem overskudsbeløbet og tilstedeværelsen af kontanter.
Ved analyse af pengestrømme ved hjælp af den indirekte metodeberegne et antal koefficienter, blandt hvilke:
solvensforhold K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, hvor sommertid er penge i begyndelsen af året, tusind rubler.
DSp - penge modtaget, tusind rubler.
DSi - brugte penge, tusind rubler.
Vi udfører beregningen i forhold til vores virksomhed Astra LLC.
Beregning af solvensforhold K1 for Astra LLC.
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Penge til at begynde med | 118951 | 322306 |
| Penge modtaget | 2479640 | 3869274 |
| Penge brugt | 2276285 | 3914311 |
| Koefficient K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Dette forhold giver dig mulighed for at bestemme, om organisationen er i stand til at yde sine betalinger fra saldoen. I vores beregninger viser det sig, at Astra LLC netop er i en position, da denne koefficient burde være mere end 1. Det betyder, at virksomheden ikke mangler penge til at betale sine udgifter.
Solvensforhold K2:
K2=DSp/DSi.
Vi udfører beregningen i forhold til vores virksomhed Astra LLC
Beregning af solvensforhold K2 for Astra LLC
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Penge modtaget | 2479640 | 3869274 |
| Penge brugt | 2276285 | 3914311 |
| Koefficient K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Da dette forhold også er positivt i 2016, er virksomheden i stand til at dække sine forpligtelser med tilgængelige penge. Men i 2017 er værdien af indikatoren under 1, hvilket allerede er en negativ tendens.
Bæverforhold:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), hvor NP er nettofortjeneste, tusind rubler.
Am – afskrivningsbeløb, tusind rubler.
TO - langfristede forpligtelser, tusind rubler.
KO - passiver på kort sigt, tusind rubler.
Vi udfører beregningen i forhold til vores virksomhed Astra LLC
Beregning af Beaver-koefficienten
| Indikator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Beaver Ratio | 0, 53 | 3, 38 |
Standarden for denne indikator er defineret inden for 0, 4-0, 45.
Værdien af indikatoren var højere end anbefalet, hvilket indikerer, at organisationen har solvensproblemer.
Konklusion
Hovedmålet, som forfølges i analyse og styring af pengestrømme, er at styrke stabiliteten af virksomhedens finansielle system og dets likviditet på nuværende og fremtidige tidspunkt. Det sigter også mod at udvikle en gunstig finansiel strategi og taktik for virksomheden. Da pengestrømsanalysen er den indledende fase, afhænger evnen til at udvikle virksomhedens udsigter og bestemme dens økonomiske muligheder i den nærmeste fremtid af, hvor godt og korrekt den udføres.
