Optimering af finansielle, produktions- og investeringsprocesser er utænkeligt uden kvalitativ analyse. Baseret på data fra de udførte undersøgelser og rapporter udføres planlægningsprocessen, og negative faktorer, der hindrer udvikling, elimineres.
En af typerne til evaluering af økonomiske resultater er beregningen af pengestrømme. Formlen og funktionerne ved anvendelsen af denne teknik vil blive præsenteret nedenfor.
Analyseformål
Kontantstrømsformlen beregnes efter bestemte metoder. Formålet med en sådan analyse er at bestemme kilderne til pengestrømme til organisationen samt deres udgifter til at beregne underskud eller overskud af penge for den undersøgte periode.
For at udføre en sådan undersøgelse genererer virksomheden en pengestrømsopgørelse. Der udarbejdes også et tilsvarende skøn. Ved hjælp af sådanne dokumenter er det muligt at afgøre, om de tilgængelige midler er tilstrækkelige til at organisere virksomhedens fuldgyldige investerings- og finansielle aktiviteter.
Løbende forskning giver os mulighed for at afgøre, omom organisationen er afhængig af eksterne kapitalkilder. Den analyserer også dynamikken i tilgang og udstrømning af midler i forbindelse med hver type aktivitet. Dette giver dig mulighed for at udvikle en udbyttepolitik for at forudsige den i den fremtidige periode. Pengestrømsanalyse har til formål at bestemme organisationens faktiske solvens samt dens prognose på kort sigt.
Hvad giver beregningen?
Cash flow, hvis beregningsformel er præsenteret i forskellige metoder, kræver ordentlig analyse for effektiv styring. I tilfælde af den præsenterede undersøgelse får organisationen mulighed for at opretholde en balance mellem sine økonomiske ressourcer i den nuværende og planlagte periode.
Passestrømme skal synkroniseres i forhold til deres modtagelsestidspunkt og volumen. Takket være dette er det muligt at opnå gode indikatorer for virksomhedens udvikling, dens finansielle stabilitet. En høj grad af synkronisering af indgående og udgående strømme gør det muligt at accelerere udførelsen af opgaver i et strategisk perspektiv, reducere behovet for bet alte (kredit) finansieringskilder.
Finance flow management giver dig mulighed for at optimere brugen af økonomiske ressourcer. Risikoniveauet i dette tilfælde er reduceret. Effektiv ledelse vil undgå virksomhedens insolvens, øge den finansielle stabilitet.
Klassificering
Der er 8 hovedkriterier, efter hvilke pengestrømme kan grupperes i kategorier. Under hensyntagen til den metode, hvorved beregningen blev foretaget,Skelne mellem brutto og netto cash flow. Formlen for den første tilgang involverer en opsummering af alle virksomhedens pengestrømme. Den anden metode tager højde for forskellen mellem indtægter og udgifter.
I henhold til omfanget af indflydelse på organisationens økonomiske aktivitet skelnes det generelle flow for virksomheden såvel som dets komponenter (for hver division og økonomiske operationer).
Efter aktivitetstype skelnes der mellem produktions- (operationelle), finansielle og investeringsgrupper. I bevægelsesretningen skelnes der mellem et positivt (indgående) og et negativt (udgående) flow.
I betragtning af midlernes tilstrækkelighed skelnes der mellem overskydende og mangel på midler. Beregningen kan foretages i den aktuelle eller planlagte periode. Strømme kan også klassificeres i diskrete (engangs) og regulære grupper. Kapital kan strømme ind og ud af organisationen med samme tidsinterval eller tilfældigt.
Rent flow
En af nøgleindikatorerne i den præsenterede analyse er netto cash flow. Formlen for denne koefficient bruges i investeringsanalysen af aktiviteter. Det giver forskeren information om virksomhedens finansielle situation, dens evne til at øge markedsværdien og dens tiltrækningskraft for investorer.
Netto cash flow beregnes som forskellen mellem de midler, der er modtaget og trukket fra organisationen i en valgt periode. Dette er faktisk summen mellem den økonomiske, driftog investeringsaktiviteter.
Oplysninger om størrelsen og arten af denne indikator bruges af ejerne af organisationen, investorer og kreditselskaber, når de træffer strategiske beslutninger. Samtidig bliver det muligt at beregne, om det er tilrådeligt at investere i aktiviteterne i en bestemt virksomhed eller i et forberedt projekt. Den præsenterede koefficient tages i betragtning ved beregning af virksomhedens værdi.
Flowkontrol
Cashflow-forholdet, hvis formel bruges i beregninger af næsten alle store organisationer, giver dig mulighed for effektivt at styre økonomiske strømme. Til beregninger vil det være nødvendigt at bestemme mængden af indgående og udgående midler for en bestemt periode, deres hovedkomponenter. Desuden udføres opdelingen i overensstemmelse med den type aktivitet, der genererer en bestemt kapitalbevægelse.
Beregning af indikatorer kan udføres på to måder. De kaldes indirekte og direkte metoder. I det andet tilfælde tages der hensyn til dataene fra organisationens konti. Den grundlæggende komponent til at udføre en sådan undersøgelse er indikatoren for salgsindtægter.
Den indirekte beregningsmetode involverer brugen af balanceposter til analyse samt en opgørelse over virksomhedens indtægter og omkostninger. For analytikere er denne metode mere informativ. Det giver dig mulighed for at bestemme forholdet mellem overskud i studieperioden og virksomhedens pengebeløb. Virkningen af ændringer i balanceaktiverne på nettoresultatindikatoren er ogsådet vil være muligt at overveje at bruge den præsenterede metode.
Direkte afregning
Hvis afregningen foretages på et bestemt tidspunkt i driftsperioden, bestemmes den aktuelle pengestrøm. Dens formel er ret enkel:
NPV=NPO + NPF + NPI, hvor NPV er netto cash flow i undersøgelsesperioden, NPV er et cash flow fra driftsaktiviteter, NPF er fra finansielle transaktioner, NPI er i sammenhæng med investeringsaktiviteter.
For at bestemme nettopengestrømmen skal du bruge formlen:
NPV=ICF - ICF, hvor ICF er den indgående pengestrøm, ICF er den udgående pengestrøm.
I dette tilfælde foretages beregningen for en eller flere beregningsperioder. Dette er en simpel formel. Komponenterne fra hver type aktivitet skal beregnes separat. I dette tilfælde er det nødvendigt at tage højde for alle komponenterne.
Beregning af nettoinvesteringsflow
Størstedelen af organisationens midler, som virksomheden råder over i øjeblikket, kommer fra driftens pengestrøm. Formlen til beregning af nettopengestrømmen (præsenteret ovenfor) tager nødvendigvis højde for denne værdi.
For at beregne NPI anvendes en bestemt formel:
NPI=VOS + PNA + PDFA + RA + DP - PIC + SNP - PNA - PDFA - VSA, hvor VOS - indtægt modtaget fra brug af anlægsaktiver, PNA - indtægt fra salg af immaterielle aktiver, PDFA - indtægter fra salg af langsigtede finansielleaktiver, RA - indtægter fra salg af aktier, DP - renter og udbytter, PIC - erhvervede anlægsaktiver, COP - igangværende arbejder, PNA - køb af immaterielle aktiver, PDFA - køb af langsigtede finansielle aktiver, TSAR - beløb pr. egne aktier tilbagekøbt.
Beregning af nettopengestrøm
Cash flow-formlen bruger netto cash flow-data. Beregningen foretages efter følgende formel:
NPF=DVF + DDKR + DKKR + BTF – FDD – FKKD – JA, hvor DVF – yderligere ekstern finansiering, DKR – yderligere tiltrukket langfristede lån, DKKR – yderligere tiltrukket kortfristede lån, BCF – ikke- tilbagebetalingspligtig målrettet finansiering, FDD – tilbagebetaling af gæld på langfristede lån, VKKD – betalinger på kortfristede lån, JA – udbyttebetalinger til aktionærer.
Indirekte metode
Den indirekte beregningsmetode giver dig også mulighed for at bestemme nettopengestrømmen. Balanceformlen involverer justeringer. Til dette anvendes data om afskrivninger, ændringer i strukturen og antallet af kortfristede passiver og aktiver.
Beregning af nettoresultat fra driftsaktiviteter foretages efter følgende formel:
NPO=PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, hvor NP - virksomhedens nettoresultat, AOS - afskrivning af anlægsaktiver, ANA - afskrivning af immaterielle aktiver, DZ - ændring i tilgodehavender i undersøgelsesperioden, Z - ændring i reserver, KZ - ændring i mængden af kreditorer, RF - ændring i indikatoren for reservekapital.
På nettetpengestrømme er direkte påvirket af ændringer i værdien af virksomhedens kortfristede forpligtelser og aktiver.
Fri pengestrøm
Nogle analytikere bruger den frie pengestrømsindikator i processen med at studere en organisations økonomiske tilstand. Formlen til beregning af den præsenterede indikator betragtes i to hovedaspekter. Der skelnes mellem en virksomheds frie pengestrøm og kapital.
I det første tilfælde tages der hensyn til indikatoren for virksomhedens driftsaktivitet. Det trækker investeringer i anlægsaktiver fra. Denne indikator giver information til analytikeren om mængden af finansiering, der forbliver til rådighed for virksomheden efter at have investeret kapital i aktiver. Den præsenterede metode bruges af investorer til at bestemme gennemførligheden af at finansiere virksomhedens aktiviteter.
Fri kapitalstrøm indebærer, at man kun trækker sine egne investeringer fra det samlede beløb af virksomhedens økonomi. Denne beregning bruges oftest af selskabets aktionærer. Denne teknik bruges i processen med at vurdere organisationens aktionærværdi.
rabat
For at sammenligne fremtidige finansielle betalinger med den aktuelle værdi, anvendes en diskonteringsteknik. Denne teknik tager højde for, at penge på lang sigt gradvist mister sin værdi i forhold til prisens aktuelle tilstand. Derfor anvendes tilbagediskonterede pengestrømme i analysen. Formlen indeholder en speciel koefficient. Det ganges med størrelsen af pengestrømmen. Dette giver dig mulighed for at korrelere beregningen med det aktuelle inflationsniveau.
Koefficientrabat bestemmes af formlen:
K=1/(1 + SD)VP, hvor SD er diskonteringssatsen, IP er tidsperioden.
Discountsatsen er et af de vigtigste elementer i beregningen. Det karakteriserer, hvor meget en investor vil modtage, når han investerer sine midler i et bestemt projekt. Denne indikator indeholder information om inflation, rentabilitet i forbindelse med risikofri drift, profit fra øget risiko. Beregningerne tager også højde for refinansieringsrenten, omkostningerne (vægtet gennemsnit) af kapital, indlånsrenter.
Optimering nærmer sig
Når en organisations økonomiske tilstand bestemmes, tages der højde for tilbagediskonterede pengestrømme. Formlen tager muligvis ikke højde for denne beregning, hvis indikatoren er givet på kort sigt.
Processen med at optimere cash flow involverer at etablere en balance mellem virksomhedens udgifter og indtægter. Knaphed og overskud påvirker organisationens økonomiske tilstand og stabilitet negativt.
Når der er mangel på midler, falder likviditetsforholdene. Solvensen bliver også lav. Et overskud af midler medfører den faktiske afskrivning af midlertidigt ledige midler på grund af inflation. Derfor skal virksomhedens ledelse balancere mængden af indgående og udgående strømme.
Når du har overvejet, hvad et cash flow er, formlen for dets definition, kan du træffe beslutninger om at optimere denne indikator.
