Siden dannelsen af de første stater i menneskehedens historie er handel gået ud over et lands grænser. I begyndelsen kunne det have været en udveksling af varer, men efter pengenes indtog ændrede omfanget af handelsoperationer sig markant.
Koncept
I for lang tid har internationale handelsaftaler mellem lande ikke haft noget navn. For første gang blev et sådant begreb som betalingsbalancen introduceret i finansiel terminologi i 1767 af James Denem-Stewart, en britisk økonom. I hans forståelse betød dette udtryk borgernes udgifter til penge i udlandet og betaling af gæld til udlændinge.
I den moderne fortolkning er betalingsbalancen betalinger foretaget fra et land til et andet. Lad os se nærmere på dens struktur og historie.
Betingelser og nødvendighed for fremkomsten af internationale balancer
Som historien har vist, ændrede fremkomsten af en sådan finansiel kategori som betalingsbalancen den nationale økonomi i de fleste lande betydeligt.
Hvis i slutningen af det 19. og i begyndelsen af det 20. århundrede var valutaomkostningerne på samme niveau i en tilstrækkelig lang periode, understøttet af "guldstandarden", som faktisk,og dannede deres kurs (som passede alle), så under betingelserne for en "flydende" rente, blev denne tilgang urentabel.
Tidligere deltog finansposten "Reserveaktiver" i reguleringen af eventuelle ændringer i valutakursen. I vor tid er det landets betalingsbalance, eller rettere sagt dets tilstand, der påvirker kursfaldet eller stigningen. Denne finansielle kategori skulle igennem adskillige transformationer for at komme til den struktur, som Den Internationale Valutafond repræsenterer i dag.
Vigtigste økonomiske tilgange
Gældende i øjeblikket:
- Teorien foreslået af David Hume betragtes som en klassiker. Det kaldes "automatisk balance". Det var i den, at hovedarbejdet med reguleringen af valutakurserne blev udført af reserveaktiverne.
- Det næste skridt var den neoklassiske tilgang, kaldet elastisk. Sådanne finansielle genier som J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler deltog i dens udvikling. Ifølge deres teori er rygraden i landets betalingsbalance dets udenrigshandel, hvis balance er bestemt af prisniveauet for eksporterede varer i forhold til importerede varer og ganget med den underliggende valutakurs. Med denne tilgang sikres balancen i saldoen ved en ændring i valutakursen. Det vil sige, at dens devaluering vil reducere priserne i udenlandsk valuta for eksportvarer, mens revaluering vil "tvinge" udenlandske købere til at købe produkter fra dette land til en højere pris.
- Den næste teori er absorptionstilgangen, hvor betalingsbalancen(præcis dens handelsdel) er "bundet" til hovedelementerne i landets BNP. Grundlæggeren af denne tilgang var S. Alexander, der tog udgangspunkt i de ideer, som J. Mead og J. Tinbergen fremsatte. I dette tilfælde reguleres betalingsbalancen ved at stimulere eksporten og samtidig begrænse importen. Dette bør tilskynde indenlandske producenter til at producere konkurrencedygtige produkter og levere det samme høje serviceniveau og ikke udelukkende afhænge af valutadevaluering, som i den tidligere tilgang.
- Monetaristisk teori om balance er bundet til monetære faktorer, nemlig hvordan balancen påvirker pengecirkulationen i landet. Her er tilgangen som følger: For at undgå et underskud på betalingsbalancen er det nødvendigt at nøje kontrollere mængden af penge, der cirkulerer i landet. Hvis der er for mange af dem, bør de bortskaffes ved at købe udenlandske varer eller tjenester.
Alle ovenstående tilgange er blevet anvendt på forskellige tidspunkter og er stadig relevante i dag. Afhængigt af hvilken af de to, der i øjeblikket bruges i et land, afhænger de typer operationer, der udføres af det.
Structure
Som regel bruger mange lande handelsoperationer som en betalingsbalanceregulering, der søger at opnå en positiv balance. Faktisk kan der være flere sådanne operationer.
Den Internationale Valutafond har udarbejdet en betalingsbalanceordning, som omfatter 112 poster opdelt i 7 blokke. Denne ordning er ekstremsvært for folk, der er uvidende på finansielle områder, så det er blevet forenklet til tre dele, hvilket reducerer alt til følgende sektioner:
- aktuel konto;
- konti relateret til kapit altransaktioner (finansielle instrumenter);
- operationer, der regulerer betalingsbalancen.
Lad os se nærmere på, hvad de er.
Grundlæggende betalingstransaktionskonti
De løbende konti for betalingsbalancen omfatter:
- eksport af varer;
- importer produkter.
Og sammen udgør de handelsbalancen. Skal også nævne:
- tjenester (inkluderet i balancen for handel og tjenesteydelser);
- investeringsindkomst;
- overførsler.
Som regel afspejler betalingsbalancens løbende konti alle kontante indtægter, der kommer fra salg af varer og tjenester til ikke-residenter, samt nettoindtægter fra investeringsprojekter. Alle eksportprovenuet tages i betragtning i kolonnen med et plus, da statskassen i disse transaktioner fyldes op med udenlandsk valuta. Når der udføres importoperationer, tages de i betragtning som et minus i debetkolonnen, da der er en udstrømning af valuta fra landet.
Over hele verden er udenrigshandel grundlaget for landenes betalingsbalance. Det fylder op til 80 % af volumen i internationale økonomiske forbindelser. Hvis balancen samtidig er positiv, er det et tegn på, at der produceres konkurrencedygtige produkter af høj kvalitet her i landet.
Betalingsbalancekontimed stort
Kapital- og instrumentkontiene omfatter:
- direkte kapitalkonto;
- finansielle konti, som omfatter følgende instrumenter: direkte investering, portefølje og andre investeringer.
Kapitalkonti omfatter alle typer køb og salg og transaktioner på dem, kapitaloverførsler, annullering af gæld, investeringstilskud, overførsel af ejendomsrettigheder, annullering af gæld til staten, overførsel af rettigheder med hensyn til materiale (f.eks., jordens indre) og immaterielle (varemærker, licenser osv.) aktiver.
Når der er en indstrømning af valuta til statskassen fra disse konti, kan vi tale om en positiv saldo. Og omvendt.
Finansielle konti er forbundet med overførsler af ejerskab af et lands finansielle aktiver. De ydede lån kan tage form af både direkte og porteføljeinvesteringer.
Hvad er saldoen i betalingstransaktioner
Disse koncepter er grundlaget for alle finansielle transaktioner, da de bestemmer deres kvalitet. Betalingsbalancen er en gruppe af konti, der ideelt set bør være positiv efter de finansielle transaktioner, der blev udført i landet eller i udlandet (eksport-import).
Disse operationer er til gengæld opdelt i primære (dvs. de er uafhængige og har konstante væksttendenser) og sekundære (kortsigtede, er under ekstern indflydelse, f.eks. centralbanken eller regeringen landet).
Alle lande i verden stræber efter at opnå en aktiv, i det mindste, nul betalingsbalance. Hvis på et eller andet økonomisk trin i et lands udvikling dets balance er i minus i lang tid, så reduceres reserverne af guld og valuta i centralbanken, indtil devalueringen af dets indenlandske valuta sætter ind.
Betalingsmetoder
Alle betalinger foretaget mellem lande vises i to kolonner: kredit og debet, og forskellen mellem dem tages i betragtning enten som en positiv eller negativ saldo.
For eksempel, når et land eksporterer varer, arbejdskraft, tjenester, information eller viden, og dets statskasse modtager en tilstrømning af udenlandsk valuta, vil alle kvitteringer fra de udførte operationer blive indtastet i kolonnen med "+"-tegnet af betalingsbalancen i henhold til lån.
De samme operationer, men kun for import, der medfører en udstrømning af valuta fra landet, indtastes i "debet"-kolonnen med et "-"-tegn.
Hvis et land køber realkapital (valuta, værdipapirer) i udlandet, så registreres sådanne finansielle transaktioner også i "debet", så der er en udstrømning af valuta. I tilfælde af, at den tværtimod sælger indenlandsk kapital eller afskriver gæld til ikke-residenter (enkelte virksomheder eller hele landet), så vil dette blive registreret under "lånet". For eksempel
| Operation | Credit plus (+) | Debet, minus (-) |
|
Varer og tjenester Afkast af investeringer og lønninger Overførsler |
Eksport af varer og tjenester Kvitteringer fra ikke-residenter Modtag penge |
Import af varer og tjenester Betalinger til udenlandske partnere Transmission |
|
Køb/salg af ikke-finansielle aktiver Transaktioner i finansielle aktiver eller passiver |
aktivsalg Vækst i forpligtelser over for udenlandske partnere/reduktion af krav til dem |
Anskaffelse af aktiv Øge kravene til udenlandske partnere eller reducere forpligtelser over for dem |
Betalingsbalancen er et dokument, der registrerer landets udenlandske økonomiske forbindelser og operationer, og da det har et internation alt format, registreres alle pengestrømme i dollars.
Underskud og overskud på balancen
Disse to begreber er forbundet med aktiviteter, der enten finansierer en negativ saldo eller anvender dens positive modstykke.
Underskuddet på balancen skal være dækket af noget, og her er det vigtigt at afgøre, om det bliver en oversøisk erhvervskonto eller kapital i form af lån.
Den første er selvfølgelig at foretrække, da den sikrer tilstrømning af valuta til landet, mens lån vil medføre udstrømning og endda med renter.
Som en sidste udvej kan du bruge landets guld- og valutareserve til at dække underskuddet på balancen, og ja, et helt desperat skridt er devalueringen af den indenlandskevaluta.
Når der genereres et overskud i løbet af de løbende operationer, bruger landet den modtagne kapital på nye negative saldi. En del af pengene går også til artiklen "Rene fejl og udeladelser."
MFI-betalingsordning
Strukturen af betalingsbalancen vedtaget i 1993 af IMF omfatter:
- Afregningssaldo. Alle økonomiske forpligtelser for et land i forhold til et andet/andre stater og deres opfyldelse inden for de vilkår, der er specificeret i aftalen, er underforstået.
- International gældssaldo. Dette inkluderer faktiske betalinger til andre lande og tilstrømningen af penge fra dem.
I rapporter om disse typer saldi skal beløbet for kreditoverførsel af penge svare til debetbeløbet.
russisk balance
Hvis vi betragter betalingsbalancen i Rusland, så vises hovedbevægelsen for udenlandsk valuta i følgende forhold mellem import og eksport:
- oversøisk forsendelse;
- turismesektoren;
- køb eller salg af licenser (patenter, mærker);
- handel;
- international forsikring;
- direkte eller porteføljeinvestering og meget mere.
For første gang blev betalingsbalancen ifølge den struktur foreslået af IMF i Rusland udarbejdet tilbage i 1992, og siden da er den blevet udarbejdet efter de samme skemaer.
I hele tiden var den vigtigste kilde til valutatilstrømning til landet eksporten af olie og gas, tømmer, våben, udstyr, kul og andre produkter.
Ruslands vigtigste udenrigshandelspartnere er Kina, USA, Tyskland, Kasakhstan, Hviderusland og andrelande nær og fjernt i udlandet.
Konklusion
Så betalingsbalancen er en statistisk rapport over alle internationale transaktioner, der finder sted mellem lande. Den angiver transaktioner, betalingsdatoer, debet, kredit og saldo på dem.
Alle tre sektioner af betalingsbalancen afspejler landets økonomiske situation ved:
- nuværende operationer;
- kapital og finansielle instrumenter;
- udeladelser og fejl.
De er strukturen i betalingsbalancen. Alle lande i verden overholder disse parametre.
